현금흐름표 유형

현금흐름표	조정(1)	조정(2)	성장기(3)	성숙기(4)	쇠퇴기(5)	쇠퇴기(6)	도입기(7)	조정(8)
영업현금흐름	+	+	+	+	-	-	-	-
투자현금흐름	+	+	-	-	+	+	-	-
재무현금흐름	+	-	+	-	+	-	+	-

 

+: 유입 -: 유출

1번: 영업활동으로 현금을 벌어들일 뿐 아니라 차입 등으로 현금을 늘리고 있다. 또한 비유동자산과 유가증권 등 매각하고 있다. 미래의 대형 투자를 위해 현금을 모으고 있는 건가?

 

2번: 영업활동과 비유동자산 또는 유가증권 등의 매각을 통해 현금을 만들어 내고 있다. 적극적으로 차입금을 상환하고 있다. 재무개선을 하는 것처럼 보인다. 배당, 자기주식 매입으로 인한 재무현금흐름 유출인가? 차입금을 상환하고 있는건가?

 

3번: 영업활동으로 현금을 벌어들이고 차입 등으로 현금을 늘려 적극적으로 투자활동을 하고 있다. 미래의 전략도 명확하다면 우량회사이다.

 

4번: 영업활동으로 벌어들인 현금을 투자활동과 차입금 상환에 사용한다. 영업현금흐름이 상당히 좋은 회사이다. 어떤 이유에서 영업현금흐름이 우수한건가?

 

5번: 영업현금흐름의 마이너스분을 차입과 비유동자산 또는 유가증권 매각으로 채우고 있다. 문제가 있는 회사의 표본이다. qt

 

6번: 영업현금흐름의 마이너스분과 차입금 상환분을 비유동자산 또는 유가증권 매각으로 채우고 있고 과거에 축적해둔 자산을 매각하며 사업을 지속하고 있다.

 

7번: 영업활동으로 현금을 벌고 있지는 못하지만, 미래를 위한 투자를 진행하고 있다. 영업현금흐름의 마이너스분과 설비투자자금을 모두 차입이나 신주발행으로 해결하고 있는 회사다. 미래의 확고한 계획이 있다면 괜찮다.

 

8번: 영업활동으로 현금을 벌지도 못하면서, 미래를 위한 설비투자를 하고 차입금도 상환하고 있다. 과거에 축적해둔 현금이 많은 회사일 것이다.